为什么全球供应链转移的结果可能是灾难性的？

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供应链不是一条上下游的简单单链，比如一家零售商或品牌商对应一家或数家制造商，而是一条多层级的金字塔结构链条：一家零售商或品牌商对应一家或数家制造商，而这一家或数家制造商的后面还对应很多供应商，这些供应商的背后可能还有更小规模的供应商。产品越复杂，那么这条金字塔结构的供应链就会越深、越宽。同时，不同零售商或品牌商的供应链可能还会形成交集，比如不同品牌的汽车都会涉及变速器、轮胎、控制系统等，甚至完全不同行业的供应链也会形成交集，比如汽车行业供应链和家电行业供应链可能就会有重合的地方。因此，有些企业可能同时是数条供应链的结点，从而将垂直的供应链条变成供应链网络。显然，零售商或品牌商越多，整个经济体的供应链网络就越庞大；结点企业越多，整个经济体的供应链网络就越复杂。中国作为“世界工厂”的地位也就意味着中国的供应链网络非常庞大和复杂，一方面意味着外资的撤离更有难度，另一方面也就意味着外资一旦撤离，那就不仅是这些外资背后直接的制造商可能跟着撤离或遭受打击，还会在金字塔结构的供应链中以及整个供应链网络中进行传导，从而导致供应链转移对经济的影响出现乘数效应。乘数效应本来是经济学用来说明一国金融体系对货币发行的放大效应，全球供应链转移引发的乘数效应会更可怕：首先，和货币的乘数效应一样，金字塔结构的供应链会使全球供应链转移的影响范围出现倍增。比如日韩的一些家用电器或数码产品的品牌商将制造基地从中国转出，显然就不只是这些品牌商的工厂关门遣散，为这些产品提供塑料件、铝材等的供应商、提供包装和印刷的供应商、提供物流服务的供应商等的业务都会受到影响；其次，比货币的乘数效应更复杂，交错的供应链网络会使全球供应链转移的影响程度出现倍增。比如全球供应链的转移不仅会导致外资产能的直接转移，一些结点企业可能也会伴随着转移，从而扩大全球供应链转移的影响程度；又比如一些跨国公司把亚太区总部从中国迁移到其他地区，那么这些公司在华工作人员就会减少，为跨国公司提供租房和生活服务的行业就会受到影响，这种影响甚至可能会影响到全球学习中文的热度，从而使得全球供应链转移的影响从经济领域延伸到文化、教育领域。全球供应链的乘数效应会使得中国经济遭受供给端带来的冲击和挑战：1、产能过剩恶化。此前最严重的产能过剩都与财政支出或政府有很较强资源配置能力的产业关系密切，比如基建、房地产。因为基建是政府主导的，各地政府的地方保护容易导致相关产能的重复建设。全球供应链转移则可能加剧制造业的系统性产能过剩，企业间陷入更加残酷的价格战，导致ppi的持续走弱。2、就业和消费能力恶化。有人会认为搬到海外的中国企业甚至只是在组装国内发过去的零件，不过是中国制造的海外贴牌。实际上，这只是全球供应链转移的第一步，就好比第一批中国合资生产的汽车几乎就是简单组装进口零部件一样。不仅如此，这些人没有看到的，是全球供应链转移直接导致了中国就业数量的减少，同时也会削弱了消费能力。我猜测与全球供应链直接相关的企业员工收入一般至少属于行业中等偏上水平，自然伴随全球供应链的转移，消费能力会降低。此外，就业形势恶化又会进一步加剧就业竞争，从而恶化企业员工的收入增长，导致消费能力难以提升。3、影响中国制造竞争力。全球供应链的背后是全球市场，特别是发达国家市场，所以代表的是全球先进产能。当这些产能部署在中国时，中国制造企业有着先天的近水楼台优势：无论是在全球市场上叠加本地市场需求的规模效应，还是供应商的物理距离所带来的成本及时效优势。随着全球供应链的转移，当中国企业和跨国公司一样面临产能的全球布局的时候，可能就会“无比怀念”此前一个厂生产所有产品及配套便利的美好时光，而这些都会转化为企业的成本。全球供应链的转移不是谁走了谁可以填上、产业园区可以再招商的加减法问题，而是乘法问题，我认为很多人并没有真正意识到全球供应链转移可能导致的灾难性后果。中国经济面临的关键问题究竟是需求问题还是供给问题。在我看来，中国经济面临的关键问题是中国正在失去支撑中国作为全球第二大经济体的“世界工厂”的地位。如果说中国的核心问题是有效需求不足，那也是因为伴随失去“世界工厂”地位所导致的外需不足以及全球供应链转移导致的内部消费能力走弱；如果说中国的核心问题是有效供给不足，那就是全球供应链转移导致的有效供给的流失所导致的上述几个大问题。所以中国的经济安全问题不是有没有人唱衰中国经济，有没有人说不好听的话，而是怎样有效地让全球供应链不转移。要让全球供应链在中国保持稳定，甚至进入良性的结构性改善，最核心的课题是什么？是要对中国在全球经济进行重新的定位，并据此提升中国的竞争力和吸引力。简单地说，前几十年中国能够吸引大量外资进入中国的竞争力或优势是什么？第一、巨大的市场潜力；第二、廉价的劳动力；第三、稳定的秩序、第四、大量的基础建设。那么，未来的中国如果还要继续吸引外资进入中国市场，此前的优势哪些已经失去，哪些优势已经不再适用，又需要增加怎样的优势，这才是让中国持续具有吸引力的关键，才是回答中国经济安全的关键。我在今年五月《一切可能才刚刚开始》一文中写到：“一旦中国城市化进程萎缩的趋势得以确立，政府的战术性政策是无法阻挡的，比如昆山住建局对两个项目的处罚。在这个过程中，自然会伴随企业的退出和产业的重组，也一定会出现优胜劣汰的局面。政府所需要做的是确保优秀的企业还有资源能够挺过来，而不是熬到最后全军覆灭。从这个意义上讲，昆山式的硬挺最终可能导致的便是硬着陆”。前两天，很多城市终于放弃了限跌政策，这一可能让房地产企业全军覆没的政策。这是典型的就问题解决问题而最终导致政策失效的例子。同样的，要回答怎样改善中国的竞争力和吸引力以促进全球供应链的良性结构性改善这样的问题，也不能就问题谈问题，而是就目标谈问题。

现在看来难，产品过剩时代来了。

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恒大集团的许家印卷上万亿元求美国保护，处理不好，贪官污吏都会效仿的。

宜里农场董建国 发表于 2023-12-18 20:59
现在看来难，产品过剩时代来了。

谢谢建国的点评。

园林 发表于 2023-12-18 22:20
恒大集团的许家印卷上万亿元求美国保护，处理不好，贪官污吏都会效仿的。

谢谢园林姐的评语。